こんにちは、わいんごです。
みなさんは最近話題になっているTracers S&P500ゴールドプラスはご存知でしょうか？
S&P500ゴールドプラスとは？
このファンドは日興アセットマネジメントが運用しており、設定日は2022年8月31日です。米国株式（S&P500指数）の一部分およびゴールドに先物取引を活用しレバレッジを掛けることで、S&P500に100％、ゴールドに100％投資するものです。
出典：https://www.nikkoam.com/fund/detail/645066
ゴールドに投資する意味はあるのか
株式に投資をする理由はもちろんリターンを得るためですが、ゴールドに投資する理由はどこにあるのかと言えば、価値が目減りしない資産であることだと私は考えます。Jeremy Siegelの著書Stocks For The Long Runでは、下のグラフのように現金(Dollar)は物価の上昇に伴い目減りするのに対し、ゴールド(Gold)は上下はあるものの一定の価値を保っています。
また、ゴールドは株式と値動きの特性が異なるため、株価の下落局面でゴールドがそれを抑制する役割が期待できます。
出典：https://www.nikkoam.com/fund/detail/645066
運用実績（2024年7月31日時点）
運用が始まってから2年ほどしか経過していませんが、運用実績は上々です。近年は地政学リスク等の理由でゴールドの価格が大きく上昇していることもあり、S&P500単体の成績を上回っています。
わいんごは投資する？
最後に、私がこのS&P500ゴールドプラスに投資するか否かですが、私は現在のところ投資する予定はありません。理由としては私はまだ資産形成中の身であるため、レバレッジを掛けてゴールドに投資するよりは株式にレバレッジを掛けてさらにリターンを狙いたいからです。また、レバレッジ商品であるため仕方ないのですが信託報酬0.1991％である点にも注意が必要です。（ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ 米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）は0.09372％）
ただし資産形成後にはこのファンドを活用することも検討したいと考えています。現在、私が運用しているFANG+やレバナスはリスクが大きいため、資産形成後はもっとリスクを抑えた運用にしたいです。これまでは現金やS&P500の比率を高めてリスクを抑えようと考えていましたが、S&P500ゴールドプラスをポートフォリオの一部に加えてもよいかもしれないと思っています。このあたりの検討はまたいずれしていきたいです。
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